小星
花樣小資女
28歲
事業正起步的單身小資族，對投資理財一竅不通，薪水只放活存。
職業YouTube網路節目製作
薪水月薪含獎金4萬元
個性熱愛工作的新時代小資女
理財障礙
夢想很多，想改變現狀卻不知從何下手！
2019年氣候漸涼，一場投資說明會氣氛正熱，小星(28+)、希姐(40+)、旺哥(50+)是說明會座上賓。投資老手旺哥舉手：「投資各類金融商品多年，卻總是一場空，到底該怎麼做?」他道出了許多投資人心聲。至於小星、希姐同樣面臨不同投資困境，例如投資新手不知如何踏出第一步?或者盲目頻繁進出?
面對投資大眾焦慮，保德信投信提供建議，從投資觀念、資產配置到標的推薦，為小星/希姐/旺哥這三人找出解決方案，勇敢踏出第一步，放大財富並非難事。
過度複雜的工具和標的，容易造成投資人混亂，不妨鎖定「共同基金」運用定時(不)定額方式能避開「擇時」風險，拉長投資時間，可望能享受複利成長果實。
保德信投信歸納出「定期定額」5大必勝心法，並且針對小星、希姐與旺哥理財目標提出方向與專屬建議。
找出
速配投組
根據理財目標時間及個人風險承受度，按比例設定核心、衛星基金標的，核心著重於低波動或配息資產，多以債券基金為主，搭配追求短期機會的股票基金作為衛星配置。
投資
記得微笑
「微笑曲線*」投資術，簡單來說，就是平均成本法，藉由每次投資固定金額，長期下來可以發揮降低買進成本的效益，有效降低投資風險，只要確認市場的趨勢是長期向上，短期波動無須過度擔心，切忌追高殺低。
*市場波動、先跌後漲會產生微笑曲線，維持扣款，低點時有利於單位數累積，之後基金單位淨值回升，將帶來獲利的機會。
傻傻買
聰明賣
「停利不停扣」也是基金投資策略之一。若預設10%獲利出場，最好分批賣出，提早落袋為安，再擇機進場，但定期定額不能停，若遇到大跌別灰心，耐心扣款為上策。
定期檢視
再平衡
每半年至一年重新檢視資產配置，確認投資目標是否變動，如有必要則進行再平衡，以維持最適當的資產配置狀態。
固定日期
+金額
建議將發薪日定為扣款日，提撥月薪約1/4~1/5金額，養成定期定額扣款的紀律，若有餘力則可累積一筆緊急預備金，亦可做為單筆進場加碼或攤平等多種用途。
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夢想很多，想改變現狀卻不知從何下手！
科技業專案經理
薪水月薪(含年終)約10萬元
個性能力強、EQ佳，家庭/事業兩頭忙的女強人
沒有太多時間投資理財，大多透過銀行理專推薦投資標的，常常不知道自己是賺或賠，自己屬於較穩健型投資人，願意花較長的時間等待回報。
軟體業業務副總
薪水月薪(含年終)約15萬元
個性事業有成、家庭美滿，職場經驗豐富
投資老手，曾涉獵多種投資工具，清楚投資有賺有賠，但沒有擬定長期理財計畫的習慣。
判斷夢想目標的輕重緩急，決定要先努力拚旅遊金，還是進修金。
將投資觀念從舊程式「每月收入-每月花費=每月儲蓄(投資)」，升級為「每月收入-每月儲蓄(投資)=每月花費」。
每月領薪日，就是強迫投資日，扣除生活開支後，先扣下一筆投資預備金。
評估自身對於投資可承受風險，把握年輕的時間價值，適度配置較積極的投資組合。
積極型以年化報酬率約8%概算*
| 夢想目標 | 20萬(旅遊金) | 50萬(進修金) |
|---|---|---|
| 投資期間 | 3年 | 5年 |
| 每月需投入金額 | 5,000元 | 7,000元 |
| 投入成本 | 180,000元 | 420,000元 |
| 總獲利 | 203,125元 | 513,898元 |
每月至少需投入5,000~7,000元作為投資基金；若想同時存兩桶金，每月則至少需投入12,000元。
註：假設投資期間基金無收益分配情形，以月份作為複利期次，申購手續費為1%計算。
資料來源：Bloomberg，保德信投信整理。*積極型年化報酬率以股8債2比例配置，回測採用指數為全球股票指數(MSCI全球指數)70%+台股(台灣加權指數)10%+全球債(彭博巴克萊全球債指數)20%之投資組合，統計時間自2009/10/31-2019/10/31。
注意：本資料所示之指數係為說明或舉例之目的，並非推薦投資，且未必為保德信投信所管理基金之對比指數。因不同時間投資(試算),將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證，且投資人無法直接投資該指數，上述資訊並非指保德信投信所管理之基金。
因為家庭支出大，要避免孩子的教育基金被挪作他用。建議用孩子名義，為其提早開立投資帳戶，定額扣款、專款專用，可將每月領薪日設定為定期定額的扣款日。
細算清點家庭收支，找出每月可支配餘額以利投資。如財務較緊，可將投資期間設定約10年；若行有餘力，則可提撥較多資金或縮短投資期間，提早達成財務目標。
布局基金屬性以穩健型為核心資產、輔以積極成長型標的，兼顧收益機會與風險。
身為家中主要經濟支柱之一，建議額外準備一筆6個月~1年的生活預備金，以備不時之需。
穩健型以年化報酬率約6%概算*
| 夢想目標 | 200萬(留學金) | |
|---|---|---|
| 投資期間 | 5年 | 10年 |
| 每月需投入金額 | 30,000元 | 12,500元 |
| 投入成本 | 1,800,000元 | 1,500,000元 |
| 總獲利 | 2,094,720元 | 2,040,804元 |
假設年化報酬率達6%，且投資時間願意拉長至10年，則希姐每月只需投資12,500元定期定額，約占薪水的一成；但若投資期間只有5年則須提高至30,000元，雖然有點吃重，但可提早達成目標。
註: 假設投資期間基金無收益分配情形，以月份作為複利期次，申購手續費為1%計算。
資料來源: Bloomberg，保德信投信整理。*積極型年化報酬率以股5債5比例配置，回測採用指數為全球股票指數(MSCI全球指數)40%+台股(台灣加權指數)10%+全球債(彭博巴克萊全球債指數)50%之投資組合，統計時間自2009/10/31-2019/10/31。
注意：本資料所示之指數係為說明或舉例之目的，並非推薦投資，且未必為保德信投信所管理基金之對比指數。因不同時間投資(試算),將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證，且投資人無法直接投資該指數，上述資訊並非指保德信投信所管理之基金。
投資期長達15年，要避免這筆退休基金被挪作它用，建議開立投資帳戶，專款專用。
考量總退休金額是否夠用?以及是否有通膨或其他風險?例如長壽風險，小心錢花完了人還沒走！
每月領薪日，設定為定期定額的扣款日。
投資標的可鎖定印度債券，選擇配息型創造現金流，另輔以ETF組合基金適度分散風險。
保守型以年化報酬率約4%概算*
| 夢想目標 | 500萬(退休金) | |
|---|---|---|
| 投資期間 | 10年 | 15年 |
| 每月需投入金額 | 34,000元 | 21,000元 |
| 投入成本 | 4,080,000元 | 3,780,000元 |
| 總獲利 | 5,003,990元 | 5,154,618元 |
每月需投資21,000元，占旺哥薪水的14%，並不算難達成；但考量退休年齡與工作風險，若想縮短至10年內完成目標，則每月可提高至3.4萬元。
註: 假設投資期間基金無收益分配情形，以月份作為複利期次，申購手續費為1%計算。
資料來源: Bloomberg，保德信投信整理。*積極型年化報酬率以股3債7比例配置，回測採用指數為全球股票指數(MSCI全球指數)30%，全球債(彭博巴克萊全球債指數)70%之投資組合，統計時間自2009/10/31-2019/10/31。
注意：本資料所示之指數係為說明或舉例之目的，並非推薦投資，且未必為保德信投信所管理基金之對比指數。因不同時間投資(試算),將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證，且投資人無法直接投資該指數，上述資訊並非指保德信投信所管理之基金。
風險承受度：高
積極度：★★★★★
小星投資組合可較為積極，基金風險報酬等級約RR4~RR5，以目標追求較大的風險溢酬機會。建議以核心基金2成，搭配衛星基金8成，配置較多的部位於股票型/產業/波動度較高的基金類型，例如台股基金適合作為入門。
| 配置 | 風險等級 | 建議標的 | 推薦原因 | 市場機會點 |
|---|---|---|---|---|
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核心
20% |
RR4 | 保德信策略成長ETF組合基金 |
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衛星
80% |
RR5 | 保德信金滿意基金 |
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| RR5 | 保德信中國品牌基金 |
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| 配置 | 風險等級 | 建議標的 |
|---|---|---|
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核心
20% |
RR4 | 保德信策略成長ETF組合基金 |
| 推薦原因 | 市場機會點 | |
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| 配置 | 風險等級 | 建議標的 |
|---|---|---|
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衛星
80% |
RR5 | 保德信金滿意基金 |
| 推薦原因 | 市場機會點 | |
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| 風險等級 | 建議標的 | |
| RR5 | 保德信中國品牌基金 | |
| 推薦原因 | 市場機會點 | |
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資料來源：保德信投信提供，2019/11。風險報酬等級係依基金類型、投資區域及主要標的或產業，由低至高分為「 RR1 、RR2 、RR3 、RR4 、RR5 」五個風險報酬等級。分類 係基於一般市場狀況反映價格波動風險，無法涵蓋所有不宜作為投資唯依據人仍應注意金個別的其他主要請詳閱公開說明書。本司「基金風險報酬等級」分類係依據中華民國證券投資信託暨顧問商業同會布之標準，及境外金訊觀測站之境外基金分類細項訂定。
風險承受度：中
穩健度：★★★★★
希姐的投資目標較為中性穩健，資產配置自然必須兼顧風險，建議以核心與衛星基金各半，適度納入風險等級約RR3~RR3的資產，亦可納入ETF或組合型資產，兼顧收益機會與風險。
| 配置 | 風險等級 | 建議標的 | 推薦原因 | 市場機會點 |
|---|---|---|---|---|
|
核心
50% |
RR4 | 保德信策略成長ETF組合基金 |
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衛星
50% |
RR3 | 保德信全球醫療生化基金 |
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| RR5 | 保德信中國品牌基金 |
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| 配置 | 風險等級 | 建議標的 |
|---|---|---|
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核心
50% |
RR4 | 保德信策略成長ETF組合基金 |
| 推薦原因 | 市場機會點 | |
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| 配置 | 風險等級 | 建議標的 |
|---|---|---|
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衛星
50% |
RR3 | 保德信全球醫療生化基金 |
| 推薦原因 | 市場機會點 | |
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| 風險等級 | 建議標的 | |
| RR5 | 保德信中國品牌基金 | |
| 推薦原因 | 市場機會點 | |
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資料來源：保德信投信提供，2019/11。風險報酬等級係依基金類型、投資區域及主要標的或產業，由低至高分為「 RR1 、RR2 、RR3 、RR4 、RR5 」五個風險報酬等級。分類 係基於一般市場狀況反映價格波動風險，無法涵蓋所有不宜作為投資唯依據人仍應注意金個別的其他主要請詳閱公開說明書。本司「基金風險報酬等級」分類係依據中華民國證券投資信託暨顧問商業同會布之標準，及境外金訊觀測站之境外基金分類細項訂定。
風險承受度：低
愛息度：★★★★★
旺哥是投資老手，但隨著年齡逼近退休，資產配置建議採取較防禦的姿態，核心基金7成搭配衛星基金3成，可以債券/組合/ETF基金來建構核心部位，透過債券分散性來使資產持盈保泰，降低單一資產風險，亦可透過債息創造現金流。
| 配置 | 風險等級 | 建議標的 | 推薦原因 | 市場機會點 |
|---|---|---|---|---|
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核心
70% |
RR3 | 保德信印度機會債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金) |
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衛星
30% |
RR4 | 保德信策略成長ETF組合基金 |
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| RR3 | 保德信全球醫療生化基金 |
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| 配置 | 風險等級 | 建議標的 |
|---|---|---|
|
核心
70% |
RR3 | 保德信印度機會債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金) |
| 推薦原因 | 市場機會點 | |
|
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| 配置 | 風險等級 | 建議標的 |
|---|---|---|
|
衛星
30% |
RR4 | 保德信策略成長ETF組合基金 |
| 推薦原因 | 市場機會點 | |
|
|
|
| 風險等級 | 建議標的 | |
| RR3 | 保德信全球醫療生化基金 | |
| 推薦原因 | 市場機會點 | |
|
|
資料來源：保德信投信提供，2019/11。風險報酬等級係依基金類型、投資區域及主要標的或產業，由低至高分為「 RR1 、RR2 、RR3 、RR4 、RR5 」五個風險報酬等級。分類 係基於一般市場狀況反映價格波動風險，無法涵蓋所有不宜作為投資唯依據人仍應注意金個別的其他主要請詳閱公開說明書。本司「基金風險報酬等級」分類係依據中華民國證券投資信託暨顧問商業同會布之標準，及境外金訊觀測站之境外基金分類細項訂定。
現在到保德信投信開戶完成，立即享有「定期定額終身0%手續費優惠*」，長期投資最划算！用基金打造第一桶金！讓您第一次理財就上手。立馬留下資料，將有專人與您聯繫喔！
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債券
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請問您方便聯繫的時間？
*注意事項
保德信投信獨立經營管理。保德信及其岩石商標為專有服務標誌，未經本公司事先同意前，不得使用。本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用已揭露於本基金之公開說明書，投資人可至 保德信投信理財網(www.pru.com.tw) 或 公開資訊觀測站(mops.twse.com.tw) 查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資人須留意中國市場特定政治、經濟、市場、股價波動性與稅務規定等投資風險。保德信全球醫療生化基金可能投資於非基金計價幣別之投資標的，當匯率發生較大變動時，可能影響本基金以新台幣或美元計算之淨資產價值，故投資人需額外承擔投資資產幣別換算所致之匯率波動。保德信中國品牌基金可能投資於非基金計價幣別之投資標的，當匯率發生較大變動時，可能影響本基金以新台幣、美元或人民幣計算之淨資產價值，故投資人需額外承擔投資資產幣別換算所致之匯率波動。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。由於高收益債券信用評等較差，因此違約風險較高，尤其在經濟景氣衰退期間，稍有可能影響償付能力的不利消息，則此類債券價格的波動可能較為劇烈，而利率風險、信用違約風險、外匯波動風險也將高於一般投資等級債券。本基金所投資之區域包含新興市場，新興市場之政經情勢或法規變動，可能對本基金造成影響，本公司將根據各項取得資訊做專業判斷及嚴謹的投資決策流程，來降低新興市場可能發生之市場風險，惟本基金不能也無法消弭該風險發生之可能性。新興市場投資不宜佔投資組合過高比重，請投資人留意。新興市場債券主要投資風險，包含外匯管制及匯率變動、利率變動及信用違約之風險，不適合無法承擔相關風險之投資人，僅適合願意承擔較高風險之投資人，且投資人投資新興市場債券為訴求之基金不宜佔投資組合過高比重。保德信策略成長ETF組合基金可能投資於非基金計價幣別之投資標的，當匯率發生較大變動時，可能影響本基金以新台幣或美元計算之淨資產價值，故投資人需額外承擔投資資產幣別換算所致之匯率波動。本基金投資子基金部份可能涉有重複收取經理費。本基金為組合型基金，投資標的為子基金或ETF。投資人須留意金融市場的下檔風險，任何投資組合都有可能在特定市場情況下遭受損失，且任何投資組合都無法保證未來會有穩定的資產淨值及收益率。保德信印度機會債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)、保德信美國投資級企業債券基金(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。關於配息組成項目，投資人可至保德信投信理財網／基金產品報酬&風險／基金配息資訊 (www.pru.com.tw) 查詢。保德信印度機會債券基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金) 適合能承受部份投資於高收益債券風險之穩健型投資人。本基金得投資高收益債券，惟投資高收益債券以新興市場國家之債券為限，且投資總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之四十(含)。本基金主要投資於印度盧比計價債券為主，投資人需注意，印度盧比屬於新興市場當地貨幣，匯率上具高波動的特性，故投資人需注意與承擔一定的匯率風險。另，投資人投資於非基金計價幣別之投資標的，當匯率發生較大變動時，可能影響本基金以新台幣或美元計算之淨資產價值，故投資人需額外承擔投資資產幣別換算所致之匯率波動。印度市場稅負複雜且印度市場稅務法規、稅負扣繳不斷改變，而其改變可能會嚴重影響本基金之表現。目前印度政府針對外國投資人投資債券課徵利息所得稅、資本利得稅，然如前述，因當地稅務法規的不確定性而可能影響本基金投資印度債券之收益，進而直接或間接影響本基金之績效表現，基金經理公司將以善良管理人之注意義務盡力將當地稅負影響降至最低，然無法保證前開稅負風險得以完全消除。基金經理公司就特定市場對所持有投資收益之課稅或一特定市場或國家之追溯課稅風險不做任何保證。保德信美國投資級企業債券基金 (本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金) 適合能承受部份投資於高收益債券風險之保守型投資人。本基金得投資高收益債券，惟投資高收益債券不限於美國，且投資總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之二十(含)。本基金得投資美國Rule144A債券，該債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險。投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。以上投資比例將根據市場情況而隨時更改。
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